電動化、智能化和網(wǎng)聯(lián)化的深入新能源汽車的發(fā)展將大幅提高FPC需求

FPC行業(yè)發(fā)展概況

FPC（FlexiblePrintedCircuit），撓性印制電路板，以撓性覆銅板為基材制成的一種電路板，又稱柔性印制電路板，具備可撓性、體積小、重量輕、可彎曲等特點(diǎn)，主要應(yīng)用于消費(fèi)電子、新能源汽車等領(lǐng)域。近年來，受益于智能手機(jī)、筆記本電腦、智能穿戴、新能源汽車等行業(yè)的需求爆發(fā)，未來FPC市場規(guī)模仍將進(jìn)一步擴(kuò)大。

2023年全球FPC產(chǎn)值為121.91億美元，預(yù)計(jì)2028年產(chǎn)值將達(dá)151.17億美元，年均復(fù)合增長率為4.40%，行業(yè)發(fā)展前景良好。

全球排名前列的FPC企業(yè)主要來自日本、韓國和中國臺灣，市場規(guī)模優(yōu)勢明顯。21世紀(jì)以來，由于成本和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移因素，F(xiàn)PC產(chǎn)業(yè)逐漸向中國大陸轉(zhuǎn)移，后者現(xiàn)已成為主要產(chǎn)地，占全球產(chǎn)值近50%。中國大陸FPC產(chǎn)業(yè)主要集中在珠三角和長三角等沿海地區(qū)，產(chǎn)業(yè)配套和技術(shù)人才較為集中。2023年，中國大陸FPC產(chǎn)值為56.08億美元，預(yù)計(jì)2028年將達(dá)69.54億美元，年均復(fù)合增長率為4.40%。未來五年，F(xiàn)PC產(chǎn)業(yè)將保持較高增長水平。    

2023-2028年中國FPC市場規(guī)模及占全球FPC產(chǎn)值的比例

軟板行業(yè)發(fā)展趨勢

自90年代以來，電子產(chǎn)品趨向輕薄化和便攜化，F(xiàn)PC因其輕薄、可彎曲和小型化特性，被廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、平板電腦和筆記本電腦等消費(fèi)電子中。隨著汽車電動化和智能化的發(fā)展，F(xiàn)PC在車載領(lǐng)域的應(yīng)用逐漸增加，涵蓋傳感器、動力控制系統(tǒng)、車燈、顯示模組和高級輔助系統(tǒng)等。未來，新能源汽車中FPC替代銅線束的趨勢將推動市場需求持續(xù)上升。

（1）消費(fèi)電子

消費(fèi)電子產(chǎn)品直接面向大眾市場，包括智能手機(jī)、筆記本電腦、平板電腦、游戲機(jī)以及可穿戴設(shè)備如VR眼鏡和智能手表。隨著消費(fèi)者對設(shè)備性能（如運(yùn)行速度、續(xù)航、攝像能力、屏幕清晰度等）的要求不斷提高，以及云計(jì)算、AI和VR等新興技術(shù)的發(fā)展，消費(fèi)電子產(chǎn)品快速迭代，市場需求迅速增長。這一增長主要通過以下兩個方面推動FPC行業(yè)的持續(xù)發(fā)展：    

a、消費(fèi)電子產(chǎn)品總出貨量增加，帶動FPC需求增加

2023年以來，我國出臺多項(xiàng)政策促進(jìn)電子產(chǎn)品消費(fèi)，推動消費(fèi)電子行業(yè)逐步回暖。以智能手機(jī)為例，IDC統(tǒng)計(jì)顯示，2023年第四季度全球智能手機(jī)出貨量達(dá)3.26億部，同比增長8.6%，實(shí)現(xiàn)自2021年第三季度以來首次回升。預(yù)計(jì)未來智能手機(jī)出貨量將繼續(xù)增長，帶動FPC需求上升。

在AR/VR領(lǐng)域，隨著技術(shù)進(jìn)步和元宇宙的發(fā)展，行業(yè)進(jìn)入快速增長期。華安證券數(shù)據(jù)顯示，2023年全球AR/VR出貨量約為1,010萬臺，預(yù)計(jì)2025年將增至2,200萬臺，年均復(fù)合增長率達(dá)47.59%?？纱┐髟O(shè)備方面，2023年預(yù)計(jì)出貨量將達(dá)到5.232億臺，2027年可達(dá)6.445億部，年均增長率5.4%。隨著消費(fèi)電子產(chǎn)品出貨量的增加，F(xiàn)PC行業(yè)也將迎來更大需求，規(guī)模不斷擴(kuò)大。

b、單機(jī)使用FPC數(shù)量上升，帶動FPC需求增加

近年來，消費(fèi)電子產(chǎn)品的快速創(chuàng)新推動了對柔性電路板（FPC）的需求激增。隨著功能模塊的增加，例如OLED屏幕、面部識別、多攝像頭和無線充電等，蘋果手機(jī)中FPC的用量顯著上升，從iPhone5s的13片增加到iPhone12的30片，未來iPhone16預(yù)計(jì)會繼續(xù)增加。此外，折疊屏手機(jī)的市場也在快速增長，2023年出貨量達(dá)到1810萬臺，預(yù)計(jì)到2028年將增至4570萬臺，F(xiàn)PC的使用量是普通手機(jī)的5-10倍。

與此同時，AR/VR和可穿戴設(shè)備對輕量化和高功能集成的要求也推動了FPC的進(jìn)一步應(yīng)用?？偟膩砜?，消費(fèi)電子產(chǎn)品的功能創(chuàng)新和集成度提升將促使單機(jī)FPC使用量持續(xù)增加，市場規(guī)模也將進(jìn)一步擴(kuò)大。

B、新能源汽車

近年來，汽車電子化水平不斷提升，傳感器廣泛應(yīng)用，車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，汽車電子在整車成本中的比重逐步上升。

柔性線路板具備高精密度、輕量、可彎曲和小體積的特點(diǎn)，越來越多地應(yīng)用于汽車的動力控制、安全控制、車身電子、娛樂顯示和電池管理系統(tǒng)等領(lǐng)域。隨著電氣化和自動駕駛技術(shù)的普及，車載FPC的需求預(yù)計(jì)將超過消費(fèi)電子市場，前景廣闊。    

a、新能源汽車銷量上升，帶動FPC需求增加

2020年10月，我國國務(wù)院發(fā)布了《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，目標(biāo)包括到2025年新能源汽車新車銷售占比達(dá)到20%，并推動公共領(lǐng)域用車全面電動化。自此，我國新能源汽車產(chǎn)銷量快速上升。到2024年第二季度末，新能源汽車產(chǎn)量已連續(xù)16個季度實(shí)現(xiàn)同比增長，預(yù)計(jì)未來幾年仍將持續(xù)上升。

隨著電動化、智能化和網(wǎng)聯(lián)化的深入，柔性印刷電路板（FPC）在車載領(lǐng)域的應(yīng)用逐漸擴(kuò)大，廣泛用于傳感器、電池管理系統(tǒng)、車燈、顯示模塊和高級輔助駕駛系統(tǒng)等。單車FPC用量超過100片，新能源汽車的發(fā)展將大幅提高對FPC的需求。

b、新能源汽車BMS采用FPC替代傳統(tǒng)線束，帶動FPC需求上升

BMS線束是新能源汽車BMS系統(tǒng)的重要組成部分，負(fù)責(zé)電流采集、電池溫度及單體電壓監(jiān)測等功能。傳統(tǒng)銅線線束隨著電池包電流信號增加而增多，影響空間利用率。相比之下，F(xiàn)PC（柔性印刷電路板）厚度薄、重量輕、寬度可定制，能夠提高空間利用率，增加電池包能量密度，提升安全性和工藝靈活性，且支持自動化生產(chǎn)。

目前，特斯拉和比亞迪等新能源汽車品牌正在加速采用FPC方案，BMS軟板方案的市場滲透率預(yù)計(jì)將從2023年的35%上升至2025年的70%。對應(yīng)的BMS專用FPC市場空間預(yù)計(jì)將從34.60億元增長至106.9億元。

綜上所述，消費(fèi)電子和新能源汽車等領(lǐng)域的發(fā)展將推動FPC及相關(guān)電子產(chǎn)品組裝行業(yè)的市場規(guī)模持續(xù)增長，進(jìn)而帶動智能制造裝備的需求。