業(yè)界人士稱，上游原廠漲價(jià)焦點(diǎn)將從NAND轉(zhuǎn)移至DRAM，如DDR4、DDR5成下一波調(diào)漲重點(diǎn)，以加速改善營(yíng)運(yùn)虧損。隨著手機(jī)、服務(wù)器需求逐漸回升，預(yù)計(jì)2024年DRAM市場(chǎng)供應(yīng)將持續(xù)緊張，從1月起將調(diào)漲DRAM新報(bào)價(jià)，借此催促客戶須提前規(guī)劃未來使用需求量。

DRAM漲幅看上20%

盡管市場(chǎng)需求尚未恢復(fù)穩(wěn)定，但內(nèi)存業(yè)界人士透露，近期收到三星提出預(yù)告，第1季DRAM報(bào)價(jià)至少將調(diào)漲15%起跳，至于NAND漲幅雖然沒有明確提出，但預(yù)料仍將繼續(xù)調(diào)漲，內(nèi)存價(jià)格漲勢(shì)將延續(xù)至2024年底。

還有內(nèi)存模塊業(yè)者向客戶提出通知，2024年第1季預(yù)期三星、美光將相繼調(diào)漲DRAM報(bào)價(jià)約15~20%，由于12月DRAM報(bào)價(jià)僅微幅調(diào)漲2~3%，明顯低于3D TLC NAND漲幅約10%的表現(xiàn)。

雖然上游原廠從第1季啟動(dòng)DRAM補(bǔ)漲行情，內(nèi)存模塊業(yè)者認(rèn)為并不意外，DRAM報(bào)價(jià)調(diào)漲動(dòng)能主要仍來自于上游原廠的人為操作，且內(nèi)部先前預(yù)判即將迎來單季漲幅約15~20%，近月來已陸續(xù)回補(bǔ)低價(jià)庫(kù)存。

業(yè)界預(yù)期，隨著上游原廠醞釀?wù){(diào)漲DRAM報(bào)價(jià)，多家內(nèi)存模塊業(yè)者各自收到風(fēng)聲啟動(dòng)備貨，預(yù)計(jì)供貨給OEM廠的合約價(jià)可望延后一個(gè)季度跟進(jìn)，預(yù)計(jì)從第2季起將全面反映DRAM漲勢(shì)。

預(yù)計(jì)這波DRAM漲價(jià)由三星率先發(fā)動(dòng)攻勢(shì)，操作玩法幾乎與2023年第3季NAND調(diào)漲相似，但未來DRAM漲幅能否如同NAND Wafer強(qiáng)勁攀升，需觀察年后的市場(chǎng)需求表現(xiàn)。

軟板廠了解到，雖然市場(chǎng)實(shí)質(zhì)買氣并未復(fù)蘇，短期內(nèi)交易需求較為平淡，預(yù)料第1季上半終端市場(chǎng)仍存在觀望氣氛，第1~2季將是關(guān)鍵，若主要應(yīng)用出海口需求順利銜接，內(nèi)存榮景將確定大好，產(chǎn)業(yè)供不應(yīng)求將無懸念。

NAND或再漲50%

NAND的漲價(jià)消息則在去年底就陸續(xù)放出。

在上月底，據(jù)中國(guó)臺(tái)灣NAND相關(guān)業(yè)者表示，NAND芯片供應(yīng)商將持續(xù)強(qiáng)力拉抬報(bào)價(jià)，預(yù)料還要再漲四成以上，才能讓大廠跨過盈虧平衡點(diǎn)，要能賺錢，未來報(bào)價(jià)漲幅至少會(huì)達(dá)五成甚至更高。換言之，現(xiàn)在NAND芯片價(jià)格揚(yáng)升只是漲價(jià)首部曲，下一波漲勢(shì)好戲在后頭，短期內(nèi)將再迎來一波高達(dá)50%的「漲價(jià)」。

業(yè)界指出，由于NAND芯片利潤(rùn)比DRAM低，國(guó)際大廠都積極縮減NAND芯片產(chǎn)量，以三星為例，自去年9月起將NAND芯片減產(chǎn)幅度擴(kuò)大到總產(chǎn)能50%，集中128層堆棧以下產(chǎn)品，目的是加速去庫(kù)存與穩(wěn)定價(jià)格，甚至準(zhǔn)備在2024年中前逐步提高報(bào)價(jià)，計(jì)劃每季漲價(jià)20%。

由于先前NAND芯片價(jià)格下跌太多，盡管合約價(jià)季漲幅看來不小，但距離芯片廠達(dá)到轉(zhuǎn)盈還有一段距離，預(yù)期價(jià)格至上還要再漲四成，才能讓供貨商跨過損平基準(zhǔn)點(diǎn)，因此，未來幾季價(jià)格會(huì)相當(dāng)強(qiáng)勢(shì)。

從需求而言，預(yù)估2024年手機(jī)、PC出貨量將分別年增5.3%、4.1%，其中新處理器平臺(tái)將持續(xù)推升DDR5滲透率，隨生成式AI將搭載于手機(jī)、PC上，AI學(xué)習(xí)數(shù)據(jù)儲(chǔ)存需求將需要更大儲(chǔ)存空間，將進(jìn)一步推升NAND需求，服務(wù)器預(yù)估隨景氣逐步復(fù)蘇，AI趨勢(shì)將持續(xù)推升DDR5、HBM等需求。

FPC廠講在供給方面，今年第3季起，隨大廠虧損收斂，庫(kù)存持續(xù)改善有望在今年第4季、明年第1季全面去化，三星本季減產(chǎn)預(yù)估減產(chǎn)效應(yīng)將在明年上半年發(fā)酵，明年DRAM價(jià)格仍能逐季成長(zhǎng)。